Hedging von Aktienrisiken durch Optionen

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2024 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 1,3, Universit? der Bundeswehr M?chen, Neubiberg (Professur f? Statistik, insb. Risikomanagement), Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Bachelorarbeit behandelt das Thema Hedging, genauer Delta Hedging. Daran heranf?rend werden auch zwei Modelle zur Optionsbepreisung behandelt, hierf? wurden die g?gigsten Modelle (Black-Scholes und Binomialmodell) verwendet, hierzu ist auch der Excel VBA Code f? ein Makro zur Berechnung beigef?t. Das Vorgehen des Hedgings wurde mittels realen Aktien modelliert. Die Kernfrage der Arbeit ist, ob sich Delta-Hedging nicht nur institutionelle Anleger, sondern auch f? Privatanleger lohnt. Dar?er hinaus werden alternative Optionsstrategien f? private Anleger, sowie Einschr?kungen au?rhalb einer Modellwelt thematisiert, ferner wird auch stark auf die Bedeutung der Volatilit?, sowie den Unterschied zwischen historischer und impliziter Volatilit? eingegangen. Somit besteht ein deutlicher Bezug zur tats?hlichen Anwendung f? einen fachkundigen Anleger.

Author: Fabian Glas

Publisher: GRIN Verlag

Publication Date: Feb 21, 2024

Number of Pages: NA pages

Language: German

Binding: Paperback

ISBN-10: 3389001808

ISBN-13: 9783389001806