Auswirkungen von High-Frequency-Trading auf die Finanzm?kte

Studienarbeit aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Universit? Kassel, Sprache: Deutsch, Abstract: Im High-Frequency-Trading (HFT) werden in weniger als einer Sekunde Informationen analysiert und Orders ausgef?rt. Die Geschwindigkeit, mit der diese Aktionen ausgef?rt werden, ist von entscheidender Bedeutung, um Gewinne zu erwirtschaften. Gegenstand dieser Hausarbeit ist der HFT und die damit verbundenen Auswirkungen auf die Finanzm?kte. Der Hochfrequenzhandel stellt an den B?sen einen Gro?eil des Handelsvolumens dar. Mit den Strategien des HFT wird oftmals auf das Anlageverhalten der anderen Anleger abgezielt, wodurch diese direkt vom Hochfrequenzhandel betroffen sind. Durch die ?erwiegend negative mediale Berichterstattung und dem flash crash im Dow-Jones am 06.05.2010 ist das Interesse am Hochfrequenzhandel gestiegen. Das Ziel dieser Hausarbeit ist es zu pr?en, ob sich HFT negativ auf Finanzm?kte auswirkt. Abgeleitet aus diesem Ziel ergibt sich die folgende Forschungsfrage: "Welche Auswirkungen hat der Hochfrequenzhandel auf die Marktqualit??" Um die Fragestellung zu beantworten, wird im zweiten Kapitel der Begriff 'High-Frequency-Trading' definiert. Hierzu wird erl?tert, was HFT ist, welche Strategien hierbei verfolgt werden und wer HFT aus?t. Im dritten Kapitel werden die Auswirkungen auf die Finanzm?kte dargestellt. Hierbei werden die Folgen f? die Preiseffizienz, die Marktliquidit? und die Volatilit? erl?tert. Die Ausarbeitung dieser Kapitel erfolgt anhand von wissenschaftlicher Literatur. Die Hausarbeit wird mit einem Fazit abgerundet.

Author: Kai-Ingo Kraus

Publisher: GRIN Verlag

Publication Date: Mar 17, 2024

Number of Pages: NA pages

Language: German

Binding: Paperback

ISBN-10: 3389004424

ISBN-13: 9783389004425