Bilanzielle Effekte von Asset Backed Securities

Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Bank, B?rse, Versicherung, Note: 1,6, Martin-Luther-Universit?t Halle-Wittenberg (Lehrstuhl f?r Finanzwirtschaft und Bankbetriebslehre), Veranstaltung: Seminar: Bankgesch?ftspolitik und Bankbilanzierung, Sprache: Deutsch, Abstract: Ein innovatives Finanzierungsinstrument f?r Unternehmen stellen die Asset Backed Securities dar. Asset Backed Security (ABS) bezeichnet eine Anleihe, die "durch einen Pool definierter Aktiva"1 gesichert ist. Durch die Asset Backed Securities erhalten Banken die M?glichkeit Forderungen aus ausgegebenen Krediten zu verbriefen, damit eine Bilanzentlastung und Eigenkapitalenlastung eintritt.2 Kreditinstituten bieten sich somit innerhalb des Kreditrisikomanagements und des Bilanzstrukturmanagements neue Perspektiven.3 Bilanzielle Effekte innerhalb der Verm?gens -, Ertrags - und der Liquidit?tslage k?nnen herbeigef?hrt werden, die in den folgenden Ausf?hrungen dargestellt werden. Zun?chst geht es im zweiten Kapitel um die allgemeinen Aspekte, wie die ausf?hrliche Definition, die Entwicklung und der Markt, die Anforderungen und die m?glichen Vor - und Nachteile der ABS. Im Hauptteil, dem dritten Kapitel, werden die beiden Formen des "True - Sale" und der synthetischen Verbriefung unterschieden und es werden die Auswirkungen auf die Verm?gens -, Ertrags - und Liquidit?tslage und auf Bilanzkennziffern dargestellt. Im vierten Kapitel werden eine True - Sale und eine synthetische Verbriefung beispielhaft anhand zweier durchgef?hrter Transaktionen und der resultierende Effekt der Eigenkapitalentlastung gezeigt. Im f?nften Kapitel folgt eine Zusammenfassung und ein Ausblick. Die bilanzielle Behandlung der True - Sale Verbriefung wird nur nach den IFRS erl?utert.

Author: Harm Linnecke

Publisher: Grin Verlag

Publication Date: Jul 19, 2007

Number of Pages: 34 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3638667316

ISBN-13: 9783638667319