Theoretische Modellierung und neuere Evidenz des Bank Runs

Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich VWL - Geldtheorie, Geldpolitik, Note: 1,3, Justus-Liebig-Universit?t Gie en (Geld, Kredit, W?hrung), Veranstaltung: Bankenkrisen - Historische Erfahrungen, aktuelle Entwicklungen und makro?konomische Implikationen, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Seminararbeit behandelt die theoretische Modellierung von Bank Runs sowie einen Vergleich zu neueren Entwicklungen im Lichte des Bank Runs auf den britischen Hypothekenfinanzierer Northern Rock im Jahre 2007. Die theoretische Modellierung erfolgt anhand des bekannten Aufsatzes der beiden US-amerikanischen ?konomen Douglas W. Diamond und Philip H. Dybvig aus dem Jahre 1983. In Kapitel 2 wird zun?chst gezeigt, dass Banken eine zentrale ?konomische Funktion erf?llen, indem sie illiquide Aktiva in liquide Passiva (Depositen) transformieren. Durch diese Fristentransformation kann eine Bank jedoch auch leicht in Liquidit?tsschwierigkeiten geraten, wenn zu viele Anleger zur gleichen Zeit versuchen ihre Einlagen abzuheben. Dieses Szenario wird als Bank Run bezeichnet. Es wird gezeigt, dass der Bank Run im Diamond-Dybvig-Modell durch sich selbst erf?llende Erwartungen der Einleger entsteht. In Abschnitt 2.5 erfolgt dann eine Darstellung der von Diamond und Dybvig vorgeschlagenen Ma nahmen zur Verhinderung eines Bank Runs. In Kapitel 3 wird der Bank Run auf den seit Februar 2008 vor?bergehend verstaatlichten Hypothekenfinanzierer Northern Rock analysiert. Shin (2009) dient dabei als Grundlage f?r die Erkl?rung der Besonderheiten dieses Bank Runs im Zuge der Subprime-Krise im Jahre 2007. Es wird gezeigt, dass der Run auf Northern Rock kein typischer Einleger-Bank Run im Sinne Diamond und Dybvigs war, sondern im Zusammenhang mit der Subprime-Krise und den Entwicklungen auf den Kapitalm?rkten betrachtet werden muss. Durch den hohen Verschuldungsgrad und die hohe Abh?ngigkeit von kurzfristigen Wholesale-Finanzierungen geriet die Bank in Liquidit?tsschwierigkeiten, als die institutionellen

Author: Michel Figusch

Publisher: Grin Verlag

Publication Date: Sep 17, 2009

Number of Pages: 28 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3640425413

ISBN-13: 9783640425419