Die Optionsbewertung an Der Deutschen Terminbörse: Eine Empirische Analyse

Mit der Gr?ndung der Deutschen Terminb?rse (DTB) erh?hte sich das Volumen in der Bundesrepublik gehandelter Aktienoptionen sehr stark. Der Wert einer Option h?ngt von den Erwartungen der Marktteilnehmer ?ber die zuk?nftige Schwankungsbreite der Aktienkurse, der sogenannten Volatilit?t ab. Deren Sch?tzung stellt das zentrale Problem der Optionsbewertung dar und ist das Hauptthema des Buches.
Die Auswirkungen der Verwendung unterschiedlicher Sch?tzfunktionen f?r die Volatilit?t auf die Beurteilung der G?te des Black/Scholes-Modells werden anhand dreier Kriterien untersucht: Prognoseg?te der Sch?tzung; Anpassung der Modellwerte an die beobachteten Marktpreise und der Erfolg einer Handelsstrategie zur Ausnutzung von Differenzen zwischen Marktpreisen und Modellwerten.

Author: Torsten Köpke

Publisher: Physica-Verlag

Publication Date: Jul 28, 1995

Number of Pages: 174 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3790808709

ISBN-13: 9783790808704