Aktienindex-Terminkontrakte: Destabilisierende Instrumente Des Portfoliomanagements?

Die Diskussion in Fachkreisen und in der ?ffentlichkeit ?ber diese Art von Finanzinnovationen l? t deutlich gegens?tzliche Einsch?tzungen erkennen. Euphorischen Urteilen stehen Bef?rchtungen in Richtung auf Destabilisierung der Finanzm?rkte gegen?ber. In dieser Gegens?tzlichkeit der Urteile ?u ert sich unvollkommene Information sowohl ?ber das technische Funktionieren als auch ?ber die Bedeutung der Indexterminkontrakte f?r die volkswirtschaft- lichen Steuerungsleistungen unserer Finanzm?rkte. Die Arbeit von H. Wiebke verspricht hier einen begr? enswerten Beitrag zur grunds?tzlichen Kl?rung des Bildes und zur Abrundung des Urteils. Sie entstand vor dem Hintergrund des US-B?rsenkrachs von 1987 und der Regulierungsvorschl?ge bez?glich der Terminkontraktm?rkte, zu denen das damalige Geschehen Anla gab. Mit der starken Betonung der Risikoallokation und der Interdependenzen zwischen den Aktienm?rkten und den M?rkten f?r Aktienindexterminkontrakte liefert der Verfasser einen wichtigen Beitrag zum besseren Verst?ndnis der damaligen Ereignisse und er verdeutlicht die Fragw?rdigkeit mancher Regulierungsvorschl?ge. Die Aufnahme des Handels mit Indexterminkontrakten an der DTB in Frankfurt im Herbst 1990 verleiht der vorliegenden Ver?ffentlichung hohe Aktualit?t.

Author: Harald Wiebke

Publisher: Deutscher Universitatsverlag

Publication Date: Jan 01, 1992

Number of Pages: 188 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3824400987

ISBN-13: 9783824400980