Skip to main content

Diplomica Verlag

Outperformance mittels Exchange Traded Funds

No reviews yet
Product Code: 9783836686433
ISBN13: 9783836686433
Condition: New
$89.90
$82.08
Sale 9%

Outperformance mittels Exchange Traded Funds

$89.90
$82.08
Sale 9%
 
Seit vielen Jahren besteht sowohl in der wissenschaftlichen als auch in praktischen Diskussion Uneinigkeit hinsichtlich der ?berlegenheit eines passiven bzw. aktiven Portfoliomanagements. Im Rahmen dieser Diskussion st?tzen sich die Anh?nger des passiven Portfoliomanagements auf die allgemein akzeptierten Erkenntnisse des Capital Asset Pricing Models. Nach diesem Paradigma wird eine positive Rendite lediglich f?r den vom Anleger ?bernommenen und vom Markt verg?teten Anteil am systematischen Marktrisiko gezahlt. Folglich besteht das Ziel dieses Ansatzes darin, durch eine m?glichst breite Diversifikation an der Marktrendite zu partizipieren, wobei die Umsetzung dieses Ansatzes meist ?ber die Anlage in einen In-dexfonds erfolgt. Der Vorteil des passiven Portfoliomanagementansatzes f?r den Anleger besteht darin, dass sich eine solche sog. Beta-Performance zu ?u erst geringen Kosten realisieren l?sst, wobei eine Outperformance nicht angestrebt wird. Die Anh?nger des aktiven Portfoliomanagements glauben hingegen, dass es durch das Timing des Gesamtmarktes und/oder die Selektion von Einzelaktien seitens eines erfahrenen Portfoliomanagers durchweg m?glich ist, eine um das systematische Marktrisiko adjustierte Mehrrendite zu erwirtschaften. Eine solche sog. Alpha-Performance ist jedoch wesentlich schwieriger zu erzielen und meist mit deutlich h?heren Kosten verbunden. In dieser Studie sollen Konzepte er?rtert werden, wie ein Anleger eine Alpha-Performance auch ?ber Exchange Traded Funds (ETFs), welche eine besonders effiziente Kategorie von passiven Indexfonds darstellen, erzielen kann. Hierzu werden zu Beginn der Studie die Merkmale von ETFs erl?utert. Im daran anschlie enden Kapitel werden die theoretischen Grundlagen einer Outperformance mittels ETFs diskutiert. Hierzu wird zuerst auf die klassische Einteilung zwischen dem aktiven sowie passiven Portfoliomanagementansatz eingegangen. Ferner wird gezeigt, dass das systematische Marktrisiko nicht das einzige systematische R


Author: Peter H. Vogels
Publisher: Diplomica Verlag
Publication Date: Feb 18, 2010
Number of Pages: 224 pages
Binding: Paperback or Softback
ISBN-10: 3836686430
ISBN-13: 9783836686433
 

Customer Reviews

This product hasn't received any reviews yet. Be the first to review this product!

Faster Shipping

Delivery in 3-8 days

Easy Returns

14 days returns

Discount upto 30%

Monthly discount on books

Outstanding Customer Service

Support 24 hours a day