Microestrutura do Mercado Brasileiro de Ações

A pesquisa em microestrutura de mercado tem suas pr?prias t?cnicas, que foram desenvolvidas para o uso dos dados da NYSE. Como esta ?rea de pesquisa considera as regras espec?ficas de mercado, as diferen?as nos mecanismos de negocia??o da NYSE, em rela??o ? Bovespa, podem tornar inadequadas para estudo no mercado brasileiro as t?cnicas desenvolvidas para o mercado americano. Assim sendo, as t?cnicas existentes precisam ser testadas e, se for o caso, novas t?cnicas ou adapta??es precisam ser sugeridas. Esta tese, em seu primeiro ensaio, avalia o desempenho da t?cnica do tick test na identifica??o de uma transa??o como compra ou venda a fim de orientar os futuros pesquisadores que se propuserem a estudar a microestrutura do mercado de a??es brasileiro. O segundo ensaio mede a probabilidade de ocorr?ncia de transa??es baseadas em informa??o (PIN) das a??es listadas nos diferentes n?vei de governan?a da Bovespa. Os resultados confirmam a hip?tese de que n?veis mais altos de governan?a apresentam menor PIN. Adicionalmente, classes de listagens mais l?quidas apresentaram PIN menor do que as menos l?quidas devido, sobretudo, ? maior presen?a de investidores n?o-informados.

Author: Camilo Da Silva Eduardo

Publisher: Novas Edicoes Academicas

Publication Date: Nov 11, 2015

Number of Pages: 76 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3841712282

ISBN-13: 9783841712288