?aluation Des Actifs Financiers Par Le Medaf

Certains milieux professionnels manifestent de l'int?r?t pour la mesure du risque syst?matique des actions fond?e sur la relation entre le rendement et le b?ta dans le cadre du Mod?le d'?valuation Des Actifs Financiers (MEDAF) alors que sa v?rification empirique est sujet de controverse chez les ?conomistes. L'objet de ce travail consiste ? r?examiner cette relation, dans le cas des actions cot?es sur le march? d'un pays ?mergent, en proc?dant ? une validation empirique de la relation "rendement-risque" par la m?thode des moindres carr?s, exp?riment?e notamment par Roll, Ross (1994) et Kandel, Stambaugh (1995). L'?tude a ?t? men?e en consid?rant ? la fois les cours quotidiens sur une fen?tre glissante de trois ans sur un ?chantillon de trente actions de diff?rentes entreprises reparties dans diff?rents secteurs d'activit? de l'?conomie Tunisienne entre 2007 et 2009. La principale conclusion qui se d?gage de cette analyse semble s'oriente en faveur de la non v?rification de l'hypoth?se H1 de cette ?tude selon laquelle, il existe une relation lin?aire positive entre les rendements des titres et leur risque mesur? par le risque syst?matique.

Author: N'Goma-F

Publisher: Omniscriptum

Publication Date: Feb 28, 2018

Number of Pages: 208 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3841783503

ISBN-13: 9783841783509