Kreditderivate zur Risikosteuerung von Kreditportfolios und ihre Bedeutung im Kreditrisikomanagement

In der Vergangenheit war die Risikosteuerung, aufgrund der wenigen gegebenen M?glichkeiten wie z.B. dem Kreditverkauf oder der Kreditversicherung, durch eine reine Buy-and-Hold-Strategie gepr?gt. Dies ?nderte sich jedoch Mitte der neunziger Jahre mit der Entwicklung der Kreditderivate, wodurch es m?glich wurde, Kreditrisiken von der zugrunde liegenden Kreditposition zu isolieren, handelbar zu machen und auf Dritte zu ?bertragen. Damit bieten sich die Kreditderivate unter Beibehaltung der origin?ren Kreditbeziehung sowohl zur Absicherung gegen Zahlungsausf?lle als auch zur gezielten ?bernahme von Risikopositionen im Rahmen eines aktiven Kreditrisikomanagements an. Die Absicherung gegen Zahlungsausf?lle durch eine Trennung des Kreditrisikos von der zugrunde liegenden Kreditposition f?hrte zu den verschiedensten Auspr?gungsformen der Kreditderivate, wobei insbesondere in Kombination mit Anleihe-Emissionen ?ber Zweckgesellschaften zum Teil ?u erst komplexe Risikotransferprodukte geschaffen wurden. Neben der Darstellung der verschiedenen Auspr?gungen der Kreditderivate und deren Marktentwicklung wird in diesem Buch deren Potenzial als Risikotransferinstrument in den Mittelpunkt der Betrachtung gestellt. Aufgezeigt wird, inwiefern Kreditderivate zur Risikosteuerung von Kreditportfolios eingesetzt werden k?nnen und welche Bedeutung ihnen im Kreditrisikomanagement zukommt.

Author: Clemens Pudewill

Publisher: Diplomica Verlag

Publication Date: Oct 10, 2013

Number of Pages: 80 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3842886772

ISBN-13: 9783842886773