Kreditrisikosteuerung mit Portfoliomodellen: Funktionsweise der Modelle und Risikoanalyse eines Beispielportfolios

In den deutschen Kreditinstituten setzt sich immer mehr die Erkenntnis durch, dass die Kreditrisikosteuerung einen wesentlichen Bestandteil des Bankcontrollings darstellt. Bevor Steuerungsma nahmen ergriffen werden k?nnen, muss zuerst die H?he des Kreditrisikos quantifiziert werden. Zus?tzlich zur Betrachtung des Risikos auf Einzelgesch?ftsebene ist dabei vor allem die Risikoquantifizierung auf Gesamtportfolioebene in den Vordergrund ger?ckt, da zwischen den Kreditnehmern eines Portfolios Risikozusammenh?nge bestehen. Aufgrund dieser Anforderungen hat die Praxis eine Reihe von Kreditportfoliomodellen mit dem Zweck entwickelt, die tats?chliche Risikosituation des Portfolios m?glichst gut abbilden zu k?nnen. Leider werden diese Modelle in der Praxis jedoch oft ohne das notwendige Hintergrundwissen angewendet, sodass Ergebnisse teilweise fehlerhaft interpretiert werden. Dies kann zu falschen Steuerungsma nahmen und damit zur Verschlechterung des Rendite-/Risikoverh?ltnisses eines Kreditinstitutes f?hren. Aus diesem Grund ist es die Zielsetzung der vorliegenden Arbeit, die Funktionsweise von Kreditportfoliomodellen n?her zu erkl?ren. Neben einer detaillierten Darstellung von kommerziellen Kreditportfoliomodellen wird anhand daraus abgeleiteter Modelle die Simulation von Kreditrisiken eines Beispielportfolios durchgef?hrt. Die Arbeit zeigt, dass ein eindeutiger Zusammenhang zwischen den Inputparametern wie Ausfallwahrscheinlichkeit, Ratingklasse und Vertrauensbereich und den daraus resultierenden Ergebnissen besteht. Allerdings ist die alleinige Betrachtung des in der Praxis weit verbreiteten Value at Risk nicht immer ausreichend, sondern es ist oft zus?tzlich der gesamte oder erwartete Verlust hinzuzuziehen. Au erdem wird gezeigt, inwieweit Modellannahmen zu Verf?lschungen in den Ergebnissen f?hren k?nnen. Zuletzt werden die Vor- und Nachteile der verschiedenen Modellkategorien zusammengefasst.

Author: Johannes Merkl

Publisher: Bachelor + Master Publishing

Publication Date: Nov 29, 2011

Number of Pages: 78 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3863411056

ISBN-13: 9783863411053