Dynamique de la Surface de Volatilit?Implicite

Les produits financiers bas?s sur la volatilit? (swaps de volatilit? ou produits d?riv?s sur indices de volatilit?) sont de plus en plus r?pandus. Afin d'appr?hender l'?valuation et la couverture de ce type d'instruments de la mani?re la plus pr?cise possible, il est important de comprendre les caract?ristiques et les d?terminants de la surface de volatilit? implicite. Le but de cette recherche est d'?tudier la dynamique de la surface de volatilit? implicite et de proposer des outils permettant sa mod?lisation. Pour cela, une Analyse en Composantes Principales en trois dimensions (d?composition de Karhunen-Lo?ve) est appliqu?e. Ensuite, une analyse en s?ries temporelles des facteurs r?sumant la surface de volatilit? implicite est conduite. Celle-ci permet de proposer une mod?lisation par des processus ? sauts. Nos r?sultats mettent en avant l'importance de ces sauts dans la mise en place des mod?les d'?valuation et de couverture des instruments de volatilit?.

Author: Kermiche-L

Publisher: Omniscriptum

Publication Date: Feb 28, 2018

Number of Pages: 220 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 6131528799

ISBN-13: 9786131528798