Mod?isation Du Stress Testing Du Risque de Cr?it

L'objectif de cette ?tude est de construire un mod?le de stress testing appliqu? au risque de cr?dit d'un portefeuille de pr?ts aux particuliers. La mod?lisation du risque de cr?dit des pr?ts aux particuliers n'est pas un cas particulier des mod?les du risque de cr?dit pour les entreprises. Le probl?me de ce genre de portefeuille est la pr?sence importante d'une composante du risque sp?cifique par rapport au risque syst?matique. Nous d?velopperons notre mod?le ? la base de Wilson (1997a, b), de sorte ? capter la composante sp?cifique par des variables idiosyncratiques des pr?ts et des individus eux-m?mes. D'autre part, la composante syst?matique est capt?e par des facteurs macro?conomiques pertinents. Pour ce faire, nous ferons appel aux fonctions de survie de Cox (1975) et Shumway (2001). Nous explorerons ?galement l'initiative fondatrice de Gour?roux et al. (2006) pour mod?liser le taux de recouvrement. Des simulations Monte Carlo nous permettront d'?valuer les pr?dictions des pertes, aussi bien dans le cas de l'exploitation normale de notre institution financi?re qu'en cas de crises ?conomiques hypoth?tiques. Notre ?chantillon provient d'une banque canadienne de la place.

Author: Saissi Hassani-S

Publisher: Omniscriptum

Publication Date: Feb 28, 2018

Number of Pages: 76 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 6131530130

ISBN-13: 9786131530135