Investisseurs Et March? Financiers

Ce livre traite des questions relatives ? la dynamique des prix d'actifs financiers. Principalement, trois points sont investis. D'abord, peut-on parler d'efficience de march? ? Cette question a ?t? longtemps d?battue dans la litt?rature et notre propos a ?t? de montrer pourquoi il ?tait difficile de r?pondre par oui ou non ? cette probl?matique. La conclusion obtenue a ?t? que les march?s financiers ne sont efficients qu'en moyenne. Ensuite, on a vu qu'est-ce cela implique en termes de mod?lisation au niveau macro-?conomique ? Nous montrons, sous certaines hypoth?ses, que la dynamique des log des prix appartient ? la classe des mod?les auto-r?gressifs ? coefficients al?atoires. Enfin, dans la troisi?me partie, on a propos? deux applications. La premi?re concerne la cr?ation de strat?gies d'investissement que l'on comparera ? d'autres approches graphiques telles que les moyennes mobiles. La seconde application consiste ? ?tendre le mod?le GARCH en permettant ses coefficients d'?tre stochastiques en vue d'une pr?diction de la volatilit? des march?s plus efficace.

Author: Konte-M

Publisher: Omniscriptum

Publication Date: Feb 28, 2018

Number of Pages: 176 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 6131589615

ISBN-13: 9786131589614