Dynamische Beziehung zwischen Aktienkursen und Wechselkursen in Asien

Es gibt zwei unterschiedliche und widerspr?chliche Modelle zur Bestimmung der Beziehung zwischen Wechselkurs und Aktienkursen. Das erste Modell, "Flow-Oriented", besagt, dass sich W?hrungs- oder Wechselkurs?nderungen auf die Wettbewerbsf?higkeit eines Unternehmens auswirken, was sich wiederum auf die Einnahmen oder die Kapitalkosten des Unternehmens und die anschlie enden Auswirkungen auf den Aktienkurs des Unternehmens auswirkt. In der Zwischenzeit, nach den beiden Modellen n?mlich "Stock-orientierte", die die Rolle der Kapitalbilanz Transaktionen betont erkl?rt, dass der Anstieg der Aktienrenditen (steigende B?rse) w?rde Kapitalstr?me anziehen, die wiederum die inl?ndischen Geld permintaanmata erh?hen und verursachen Wechselkurs zu bewerten. Daher wurde diese Studie durchgef?hrt, um festzustellen, ob eine Kointegrations- und Kausalit?tsbeziehung zwischen Wechselkursen und Aktienkursen in Asien besteht. Die Objekte dieser Studie sind Indonesien, Singapur, Taiwan, Malaysia, China, S?dkorea, Japan, Hongkong, Thailand und Indien mit dem Untersuchungszeitraum Januar 2009 bis Dezember 2013. Bei den verwendeten Daten handelt es sich um Sekund?rdaten in Form von monatlichen Daten vom Devisenmarkt (Wechselkurs) und den Kapitalm?rkten (Aktienindex).

Author: Ifa Fauziah

Publisher: Verlag Unser Wissen

Publication Date: Oct 26, 2024

Number of Pages: 124 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 6208233895

ISBN-13: 9786208233891