Relation dynamique entre les prix des actions et les taux de change en Asie

Il existe deux mod?les diff?rents et contradictoires pour d?terminer la relation entre le taux de change et le cours des actions. Le premier mod?le, orient? vers les flux, affirme que les variations des taux de change affectent la comp?titivit? d'une entreprise, ce qui se r?percute sur les recettes ou le co?t des fonds de l'entreprise et a un impact sur le cours de l'action de l'entreprise. D'autre part, selon les deux mod?les, ? savoir le mod?le ax? sur les actions, qui met l'accent sur le r?le des transactions du compte de capital, l'augmentation des rendements des actions (hausse du march? boursier) attire les flux de capitaux qui, ? leur tour, augmentent les permintaanmata de la monnaie nationale et entra?nent une appr?ciation du taux de change. Par cons?quent, cette ?tude a ?t? men?e pour d?terminer s'il existe une relation de coint?gration et de causalit? entre les taux de change et les prix des actions en Asie. Les objets de cette ?tude sont l'Indon?sie, Singapour, Taiwan, la Malaisie, la Chine, la Cor?e du Sud, le Japon, Hong Kong, la Tha?lande et l'Inde avec la p?riode d'?tude de janvier 2009 ? d?cembre 2013. Les donn?es utilis?es sont des donn?es secondaires sous forme de donn?es mensuelles provenant du march? des changes (taux de change) et des march?s des capitaux (indice boursier).

Author: Ifa Fauziah

Publisher: Editions Notre Savoir

Publication Date: Oct 26, 2024

Number of Pages: 120 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 6208233917

ISBN-13: 9786208233914