Unvollkommene Kapitalm?kte und Kreditrationierung

Studienarbeit aus dem Jahr 2001 im Fachbereich VWL - Geldtheorie, Geldpolitik, Note: 1,3, Christian-Albrechts-Universit?t Kiel (Institut f?r theoretische Volkswirtschaftslehre), Veranstaltung: Geld- und Kredittheorie, Sprache: Deutsch, Abstract: Auf einem vollkommenen Kapitalmarkt werden Zahlungsanspr?che aufgrund ihres Risikos und ihres erwarteten Ertrages bewertet. Dies geschieht z.B. anhand des Capital-Asset-Pricing-Modells oder des Time- State-Preference-Modells. Hierzu ist es erforderlich, da alle Marktteilnehmer vollst?ndig ?ber die Risiko-Ertrags-Relation aller vorhandenen Investitionsm?glichkeiten informiert sind. In der Realit?t ist dieses oft nicht der Fall, da z.B. Firmen viel besser ?ber die von ihnen durchgef?hrten Projekte informiert sind als die potentiellen Investoren. Im folgenden Abschnitt werden verschieden Formen von Kapitalmarktunvollkommenheiten beschrieben, wie sie auf dem Kreditmarkt beobachtet werden k?nnen. Anschlie end wird ein Modell betrachtet, das die Folgen asymmetrischer Information und adverser Selektion in Kreditvertr?gen zeigt. Im vierten Abschnitt werden die makro?konomischen Auswirkungen der Kreditrationierung betrachtet.

Author: Dennis Puschmann

Publisher: Grin Verlag

Publication Date: Sep 09, 2007

Number of Pages: 32 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3638637379

ISBN-13: 9783638637374