Performance- und Risikomessung bei Hedgefonds

Per 01. Januar 2004 hat der Gesetzgeber die notwendigen Rahmenbedingungen f?r Deutschland geschaffen und die Nutzung der Hedgefonds als neue Anlageform erm?glicht. Um ein allgemeines Verst?ndnis f?r die Anlageform der Hedgefonds zu erhalten wird zuersteinmal der Begriff "Hedgefonds", die historische Entwicklung und Abgrenzungsm?glichkeiten zu traditionellen Investmentfonds vorgestellt. Dar?ber hinaus wird auf die rechtliche Sitiuation in Deutschland eingegangen. Weiter werden die unterschiedlichen Handelsstrategien vorgestellt, wobei eine Einteilung in f?nf verschiedene Hauptkategorien erfolgt. Es werden die einzelnen Strategien in ihrer Funktionsweise erkl?rt. Dar?ber hinaus werden verschiedene praxirelevante Rendite- und Risikokennzahlen, sowie Risiko- und Performancema e beschrieben und erl?utert. Auch werden drei verschiedene statistische Tests beschrieben, die es erm?glichen eine Aussage ?ber die Verteilung der Renditen eines Hedgefonds zu treffen. Im Speziellen wird erl?utert, wie getestet wird, ob eine Normalverteilung der Renditen vorliegt. Ein weiteres Kapitel besch?ftigt sich mit dem Themengebiet der Copulas. Copulas k?nnen zur Analyse von Diversifikationseigenschaften hergezogen werden. Zun?chst erfolgt eine Definition der Copula Funktion und die Vorstellung verschiedener Copula Familien. Zudem wird das Log-Likelihood-Sch?tzverfahren zur Sch?tzung von Coplua Funktionen beschrieben. Das letzte Kapitel gibt einen kurzen Ausblick auf weitere interessante Fragestellungen im Themengebiet der Hedgefonds.

Author: Katharina Scharfen

Publisher: Diplomica Verlag

Publication Date: Sep 03, 2008

Number of Pages: 74 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3836665735

ISBN-13: 9783836665735