Calculs Stochastiques Et Evaluation Des Options

Plusieurs m?thodes et mod?les math?matiques ont ?t? d?velopp?s pour appr?cier la juste valeur th?orique d'un contrat d'options. Leur utilisation est fonction du type d'option mis en oeuvre. Dans le mod?le de Black & Scholes, g?n?ralement adopt? pour les options europ?ennes, le prix de l'action suit un processus stochastique en temps continu. La m?thode des arbres binomiaux ou mod?le de Cox-Ross & Rubinstein, est un mod?le o? le prix de l'action suit un processus stochastique en temps discret. Il est en particulier tr?s utile pour valoriser les options am?ricaines. La m?thode Monte-Carlo est une m?thode d'approximation, visant ? calculer une valeur num?rique en utilisant des proc?d?s al?atoires. Elle consiste ? g?n?rer de nombreuses trajectoires possibles de l'actif sous-jacent, ? calculer les valeurs terminales du produit d?riv? pour chaque trajectoire, ? prendre leur moyenne et ? l'actualiser. L'objectif de cette ?tude consiste ? construire diff?rents algorithmes afin de comparer les r?sultats obtenus par les mod?les de Cox-Ross & Rubinstein, de Black & Scholes et de la m?thode Monte-Carlo. Les codes des programmes ont ?t? d?velopp?s en langage C]+.

Author: Collectif

Publisher: Omniscriptum

Publication Date: Feb 28, 2018

Number of Pages: 76 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3841793266

ISBN-13: 9783841793263