Calcul de la Var d''un Portefeuille d''obligations Corporatives

Ce travail s'ins?re dans une vaste litt?rature ? savoir la quantification et l'?valuation du risque. La plupart des ?tudes ant?rieures sur le capital recommand? ont estim? une VaR pour chaque risque comme si ces risques ?taient ind?pendants ou bien elles se sont limit?es au risque du march? qui est loin d'?tre le seul risque financier.C'est dans ce cadre, qu'il convient de s'interroger sur l'estimation fiable et r?aliste de la VaR, en tant qu'outil central d'?valuation du risque qui ne cesse de rev?tir une grande utilit? dans la pratique.La discussion de la m?thodologie a mis en ?vidence la difficult? de mod?liser le processus du risque global que s'expose un portefeuille d'obligations.La principale difficult? est que l'?valuation d'une VaR tenant compte tous les types de risque pour une gestion int?gr?e plus efficace du portefeuille reste un objectif difficilement atteignable.Toutefois, pour y arriver nous utiliserons une m?thode d'estimation de structures par terme des taux, puis nous simulerons ces structures en utilisant le mod?le Nelson et Siegel (1987)et l'approche Diebold et al. (2001). C'est notre contribution principale.

Author: Brik-H

Publisher: Omniscriptum

Publication Date: Feb 28, 2018

Number of Pages: 120 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 6131527032

ISBN-13: 9786131527036