Bewertung Von Optionen Unter Transaktionskosten

Umfassend wird in diesem Buch ?ber M?glichkeiten und Grenzen einer arbitrageorientierten Bewertung von europ?ischen Optionen bei Einbeziehung von Transaktionskosten sowohl bei stetigem als auch diskretem Aktienkursverlauf informiert. Neben einer systematischen Aufarbeitung und ganzheitlichen Kritik bekannter Modellans?tze steht deren Weiterentwicklung im Vordergrund. Erstmalig werden die Unterschiede von Replikations- und Hedgingstrategien und die resultierende motivationsabh?ngige Bewertung sowie die Bewertung von in Portfolios eingebetteten Optionen herausgearbeitet. Auch wird eine Dominanzbeziehung aufgezeigt, welche die Effizienz exakter Replikation sicherstellt. Zudem werden differenzierte Transaktionskosten betrachtet, bei denen exakte Replikation nicht effizient sein mu .

Author: Ariane Reiß

Publisher: Physica-Verlag

Publication Date: Jan 20, 1998

Number of Pages: 273 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3790810843

ISBN-13: 9783790810844