Fremdkapitalkosten, Bonitätsrisiken Und Optimale Kapitalstruktur

Die Bemessung fairer Risikopr?mien ist ein Kernproblem der Unternehmensfinanzierung, das auch im Mittelpunkt der aktuellen bankbetrieblichen Diskussion zur internen Kreditrisikosteuerung steht.

Innerhalb eines dynamischen Modellrahmens analysiert Marliese Uhrig-Homburg die Zusammenh?nge zwischen dem Bonit?tsrisiko und der fairen Pr?mie f?r die ?bernahme dieses Risikos mit optionspreistheoretischen Methoden. Sie leitet weitgehend modellfreie Aussagen ?ber die Beziehungen zwischen Bonit?tsrisiken und Risikopr?mien ab und pr?sentiert eine integrierende Analyse der beiden verbreitetsten Ans?tze zur Erfassung von Bonit?tsrisiken. Im Mittelpunkt steht die Entwicklung einer neuen Theorie der Risikostruktur der Zinss?tze, die neben ?berschuldung auch Zahlungsunf?higkeit als eigenst?ndige Insolvenzursache erfasst. Hieraus ergeben sich zahlreiche neue Erkenntnisse bez?glich der optimalen Kapitalstruktur.

Author: Marliese Uhrig-Homburg

Publisher: Deutscher Universitatsverlag

Publication Date: Sep 27, 2001

Number of Pages: 237 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3824490692

ISBN-13: 9783824490691