Kreditderivate als Instrument deutscher Kreditinstitute zum Transfer von Kreditrisiken unter Berücksichtigung von Informationsasymmetrien und Transakt

Inhaltsangabe: Einleitung: Der klassische Bankkredit bildet eine zentrale Gesch?ftsaktivit?t deutscher Kreditinstitute. Globalisierung und zunehmende Unternehmensgr? en haben in den vergangenen Jahren dazu gef?hrt, dass die Kapitalmarktfinanzierung aktuell in starkem Wettbewerb zur klassischen Kreditfinanzierung steht. Gro e Unternehmen mit gutem Rating finanzieren sich zunehmend ?ber den Kapitalmarkt. Die in Deutschland als klassische Bankkreditnachfrager vorherrschenden kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) sind im Vergleich zu gro en Unternehmen h?ufig unterkapitalisiert und mit h?heren Kreditrisiken f?r Kreditinstitute verbunden. Insgesamt f?hren diese Tendenzen bei Kreditinstituten zu sinkenden Kreditmargen und zunehmenden Verlusten aus dem Kreditgesch?ft. Als Konsequenz haben sich Kreditinstitute zunehmend weitere Dienstleistungsm?rkte als Ertragsquellen erschlossen. Parallel zu dieser Entwicklung tritt der Risiko-Ertrags-Aspekt verst?rkt in den Vordergrund. Kreditinstitute beachten dabei nicht mehr separat die einzelnen eingegangenen Kreditrisiken, sondern zunehmend die Gesamtheit der Kreditrisiken ihres Kreditportfolios. In den letzten Jahren haben sich zahlreiche Methoden zur Quantifizierung und ?berwachung von Kreditrisiken, sowohl auf Einzelkredit- als auch auf Kreditportfolioebene etabliert, sodass eine Abbildung des jeweiligen bestehenden Kreditrisikoprofils m?glich ist. Im Rahmen des Kreditrisikomanagements stehen den Kreditinstituten unterschiedliche M?glichkeiten zur Anpassung der aktuellen Kreditrisikopositionen an selbstdefinierte Zielkreditrisikopositionen zur Verf?gung. Kreditderivate haben in diesem Zusammenhang ein starkes Wachstum erfahren. Kreditderivate sind Finanzinstrumente, mit deren Hilfe Kreditrisiken separiert und ?bertragen werden k?nnen, ohne dabei die urspr?ngliche Kreditbeziehung zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer direkt zu beeinflussen. Kreditderivative Gesch?fte k?nnen bilateral und individuell zwischen den Vert

Author: Gerd Stroetmann

Publisher: Diplom.de

Publication Date: Feb 13, 2006

Number of Pages: 100 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3838693663

ISBN-13: 9783838693668