Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten

Diplomarbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2, Johann Wolfgang Goethe-Universit?t Frankfurt am Main, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit erl?utert die Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten gem? den Rechnungslegungs-Standards HGB, IFRS/IAS und US GAAP. Der rasante Anstieg des Volumens der -erstmals seit 1991 gehandelten- Kreditderivate auf den internationalen Finanzm?rkten in den letzten Jahren ist den wesentlichen Eigenschaften dieser Finanzinstrumente zu verdanken: Mit Hilfe von Kreditderivaten sind Kreditrisiken handelbar. Mit Hilfe von Kreditderivaten gelang es erstmals, das Kreditrisiko vom Basisinstrument Darlehen zu trennen und einen eigenst?ndigen Transfer dieses Kreditrisikos auf andere Marktteilnehmer zu erm?glichen. Neben den schon bis dahin separat gehandelten Markt- und Zinsrisiken von Krediten kann mit Hilfe eines Kreditderivates auch das origin?re Kreditrisiko frei am Markt gehandelt werden; die hierdurch erweiterten M?glichkeiten der Risikoallokation erh?hen die Flexibilit?t des Kreditrisikomanagements. Das Kreditrisiko kann nun auf diejenigen Marktteilnehmer ?bertragen werden, die daf?r den geringsten Preis berechnen. Viele bis dahin illiquide Kreditrisiken k?nnen jetzt durch den Markt bewertet werden, was zu einem h?heren Informationsstand und damit einer Verringerung von Transaktionskosten f?hrt. Eine breitere Verteilung von Kreditrisiken verbessert zudem die Qualit?t der Finanzsysteme. Auf Grund des rasch zunehmenden Volumens gehandelter Kreditderivate gewinnt deren Abbildung in der Rechnungslegung an Bedeutung. Hierbei ergeben sich Problemstellungen, die nicht einfach mit Hilfe allgemeiner Bilanzierungs- und Bewertungsgrunds?tze l?sbar sind. Kreditderivate m?ssen zivilrechtlichen Vertragstypen zugeordnet und hinsichtlich ihrer ?konomischen Charakteristika und Wirkungen mit Strukturen verglichen werden, deren Bilanzierung gekl?rt scheint. Bei der Vorstellung dieser Grundstruktur

Author: Lidia Patru

Publisher: Examicus Verlag

Publication Date: Mar 15, 2012

Number of Pages: 84 pages

Binding: Paperback or Softback

ISBN-10: 3869430818

ISBN-13: 9783869430812